全(quan)面實(shi)(shi)行(xing)股票發行(xing)注(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)是黨中央、國務(wu)(wu)院作出的重(zhong)(zhong)大決策部署,對健全(quan)資本市場(chang)功能、提高直接融資比(bi)重(zhong)(zhong)、促(cu)進經濟高質量發展有重(zhong)(zhong)要意義(yi)。在中國證監會的統一(yi)領導(dao)下,上(shang)交(jiao)所(suo)(suo)堅持穩中求進的工(gong)(gong)作總基調,在總結(jie)評估科(ke)創板試(shi)點注(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)改(gai)革(ge)實(shi)(shi)踐的基礎上(shang),扎(zha)實(shi)(shi)做好全(quan)面實(shi)(shi)行(xing)注(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)各項準備工(gong)(gong)作。今日(ri),上(shang)交(jiao)所(suo)(suo)就(jiu)制(zhi)定修訂的9項配套業務(wu)(wu)規(gui)則(ze)(ze)向市場(chang)公(gong)開征求意見。上(shang)交(jiao)所(suo)(suo)相關負責人就(jiu)配套業務(wu)(wu)規(gui)則(ze)(ze)制(zhi)定修訂情(qing)況答記(ji)者問。
一、請介紹下上交所全面實行注冊制配套業務規則制定修訂的總體思路。
答:上交所全面實(shi)行注冊制配套業務(wu)規(gui)則,是按(an)照《證(zheng)券法》的規(gui)定(ding)、全面實(shi)行注冊制總體要求(qiu)和(he)中國證(zheng)監(jian)會規(gui)章制定(ding)的,共同(tong)構成保障(zhang)改革落地(di)的整體性、配套性制度安排。制定(ding)過程中,遵(zun)循了(le)以下思路。
一是(shi)堅(jian)定貫(guan)徹改(gai)革(ge)方向(xiang)和目標(biao)。深入學習貫(guan)徹習近(jin)平新(xin)時代(dai)中(zhong)國(guo)(guo)特色社會(hui)主義思想和黨(dang)的二十大精神,落實黨(dang)中(zhong)央、國(guo)(guo)務院決策部署,按照中(zhong)國(guo)(guo)證監會(hui)統(tong)籌安排,緊緊圍繞“打造(zao)一個規范、透明、開(kai)放(fang)、有(you)活力、有(you)韌(ren)性的資本(ben)市場(chang)”的總(zong)目標(biao),堅(jian)持市場(chang)化、法治化的改(gai)革(ge)方向(xiang),堅(jian)持尊(zun)重注(zhu)冊制基本(ben)內涵、借鑒全球最(zui)佳實踐、體現中(zhong)國(guo)(guo)特色和發(fa)展(zhan)階(jie)段特征的原則(ze),突出把選擇權交給市場(chang)這一注(zhu)冊制改(gai)革(ge)的本(ben)質(zhi),堅(jian)持服務實體經濟和科技創新(xin),更好(hao)地促進高(gao)質(zhi)量發(fa)展(zhan)。
二是充(chong)分承繼試點注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制的(de)(de)改革(ge)經(jing)驗(yan)。全面(mian)實行(xing)注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制是在總(zong)結和(he)評估科創板(ban)、創業(ye)板(ban)試點注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制改革(ge)經(jing)驗(yan)基礎(chu)上深入推(tui)(tui)進的(de)(de)。試點注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制探索形成了(le)符(fu)合(he)我(wo)國(guo)國(guo)情的(de)(de)注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制框架,建(jian)立了(le)公開(kai)透明可預期的(de)(de)審核注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)機(ji)制,推(tui)(tui)進了(le)關鍵制度創新,促(cu)進了(le)監(jian)管轉型,健全了(le)廉政風險(xian)防控(kong)機(ji)制。上交所全面(mian)實行(xing)注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制配套(tao)業(ye)務規則的(de)(de)設計,將試點注(zhu)(zhu)冊(ce)(ce)制中(zhong)經(jing)受住了(le)市場(chang)檢(jian)驗(yan)、實踐證明行(xing)之有效的(de)(de)制度,復(fu)制推(tui)(tui)廣至主板(ban),進一步(bu)推(tui)(tui)進開(kai)門(men)辦審核,提(ti)高(gao)透明度,增強市場(chang)約束,提(ti)高(gao)市場(chang)質量和(he)效率。
三是各(ge)板(ban)塊統一安排整體(ti)推進。股票發(fa)行(xing)注(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)(zhi)從試點改革進入全面落地階段,統一注(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)(zhi)安排并在各(ge)市(shi)場(chang)板(ban)塊全面實行(xing)。配套業務規則(ze)全面覆蓋發(fa)行(xing)上市(shi)審核、發(fa)行(xing)承銷、持續(xu)監管、交易和(he)投資(zi)者保(bao)護等環節,統籌考慮主板(ban)、科(ke)創板(ban)市(shi)場(chang),注(zhu)冊(ce)(ce)制(zhi)(zhi)基(ji)礎制(zhi)(zhi)度整體(ti)適用(yong)各(ge)板(ban)塊。
四(si)是保留板(ban)(ban)塊(kuai)特色(se)的差異(yi)安排。針對板(ban)(ban)塊(kuai)功能定位,設(she)置多元包容的上市條件,突出板(ban)(ban)塊(kuai)特色(se),保持(chi)(chi)錯位發展;尊(zun)重主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)市場習慣,保持(chi)(chi)主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)投資者適當(dang)性要(yao)求(qiu)不變,穩(wen)步(bu)推進主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)交易(yi)機制改(gai)革并持(chi)(chi)續評估完(wan)善;繼續發揮科創板(ban)(ban)“試驗田(tian)”作(zuo)用,在保薦機構跟投、詢價轉讓減持(chi)(chi)、做市機制等方面(mian)先行先試,積累(lei)經驗。
二、上交所本次對外征求意見的規則有9項,請介紹一下這些業務規則整體情況。
答:配(pei)套業務(wu)(wu)規(gui)則(ze)是全面實行注冊制整(zheng)體(ti)(ti)制度安(an)排的組成(cheng)部分,按(an)照改革總體(ti)(ti)要(yao)求(qiu)和中國證(zheng)監(jian)會規(gui)章(zhang),以科創(chuang)板試點注冊制配(pei)套規(gui)則(ze)為基礎,進行擴展性、適應性修改和完善,并同步整(zheng)合優化了規(gui)則(ze)體(ti)(ti)系。本(ben)次(ci)向(xiang)市場征求(qiu)意見的9項業務(wu)(wu)規(gui)則(ze)主要(yao)涉及4個方面。
一(yi)是發(fa)行(xing)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)審(shen)(shen)核(he)(he)(he)相關規(gui)則(ze)(ze)(ze)。以科創板(ban)發(fa)行(xing)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)審(shen)(shen)核(he)(he)(he)相關規(gui)則(ze)(ze)(ze)為基礎,制定了(le)《上(shang)(shang)(shang)(shang)海證(zheng)券交(jiao)易所(suo)股票發(fa)行(xing)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)審(shen)(shen)核(he)(he)(he)規(gui)則(ze)(ze)(ze)》《上(shang)(shang)(shang)(shang)海證(zheng)券交(jiao)易所(suo)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司證(zheng)券發(fa)行(xing)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)審(shen)(shen)核(he)(he)(he)規(gui)則(ze)(ze)(ze)》和(he)《上(shang)(shang)(shang)(shang)海證(zheng)券交(jiao)易所(suo)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司重大資產重組(zu)審(shen)(shen)核(he)(he)(he)規(gui)則(ze)(ze)(ze)》,將科創板(ban)首發(fa)、再融資、并購重組(zu)的(de)審(shen)(shen)核(he)(he)(he)程序、機制和(he)信(xin)息披(pi)露(lu)要(yao)求(qiu),擴展適(shi)用至(zhi)主(zhu)板(ban),并作(zuo)了(le)優化完善。對(dui)照(zhao)中(zhong)國(guo)證(zheng)監會優先股規(gui)章的(de)修(xiu)改情況,修(xiu)改形成了(le)《上(shang)(shang)(shang)(shang)海證(zheng)券交(jiao)易所(suo)優先股試點業務(wu)實施細則(ze)(ze)(ze)》。此外,與發(fa)行(xing)上(shang)(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)審(shen)(shen)核(he)(he)(he)規(gui)則(ze)(ze)(ze)配套的(de)系(xi)列適(shi)用指(zhi)引、指(zhi)南也將一(yi)并修(xiu)改,統一(yi)適(shi)用于(yu)兩(liang)個(ge)板(ban)塊(kuai)。
二是發(fa)行承(cheng)(cheng)銷相關規則(ze)(ze)。將(jiang)科(ke)(ke)創板市(shi)場化發(fa)行承(cheng)(cheng)銷制(zhi)度(du)復制(zhi)推(tui)廣至(zhi)主(zhu)板并優化完善,制(zhi)定了《上(shang)海證券(quan)交易所首次公開發(fa)行證券(quan)發(fa)行與承(cheng)(cheng)銷業務實(shi)施(shi)細(xi)(xi)則(ze)(ze)》,一(yi)體適(shi)用(yong)于(yu)主(zhu)板和(he)科(ke)(ke)創板股票發(fa)行承(cheng)(cheng)銷活動;同步推(tui)進規則(ze)(ze)體系整(zheng)合優化,將(jiang)原適(shi)用(yong)于(yu)科(ke)(ke)創板的股票發(fa)行承(cheng)(cheng)銷辦(ban)法、適(shi)用(yong)指引等(deng),整(zheng)合至(zhi)前述(shu)細(xi)(xi)則(ze)(ze)中。此外,還將(jiang)修改(gai)上(shang)市(shi)公司證券(quan)發(fa)行與承(cheng)(cheng)銷實(shi)施(shi)細(xi)(xi)則(ze)(ze),網(wang)上(shang)、網(wang)下發(fa)行業務的兩個操作性業務細(xi)(xi)則(ze)(ze),優化發(fa)行承(cheng)(cheng)銷相關流程安排。
三是上市(shi)公司持(chi)續(xu)監(jian)管(guan)規(gui)則(ze)。上交所于(yu)2022年初修訂(ding)了(le)(le)《上海證券交易所股票上市(shi)規(gui)則(ze)》,充(chong)分借鑒了(le)(le)試點注冊(ce)制(zhi)(zhi)在信(xin)息(xi)披(pi)露、持(chi)續(xu)監(jian)管(guan)、退市(shi)等(deng)方面的(de)(de)改(gai)革(ge)經驗,相關制(zhi)(zhi)度(du)(du)安(an)排總(zong)體適應全(quan)面實行注冊(ce)制(zhi)(zhi)的(de)(de)需(xu)要(yao)。本次按照(zhao)改(gai)革(ge)要(yao)求,設(she)置了(le)(le)多元(yuan)(yuan)包容的(de)(de)上市(shi)條(tiao)件,復制(zhi)(zhi)了(le)(le)科(ke)創板上市(shi)規(gui)則(ze)中差異表決權架構、紅(hong)籌(chou)企業持(chi)續(xu)監(jian)管(guan)等(deng)制(zhi)(zhi)度(du)(du),完善了(le)(le)信(xin)息(xi)披(pi)露要(yao)求和鼓勵采用涉群體性糾紛多元(yuan)(yuan)化解機制(zhi)(zhi)等(deng)內容。改(gai)革(ge)后,主板和科(ke)創板仍分別(bie)適用獨立的(de)(de)股票上市(shi)規(gui)則(ze),但除上市(shi)條(tiao)件之外的(de)(de)主要(yao)制(zhi)(zhi)度(du)(du)安(an)排已實現了(le)(le)統一。
四是交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)組(zu)織和管理相關規則(ze)。對《上(shang)海證券交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)所交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)規則(ze)》進行了(le)(le)整體(ti)(ti)修(xiu)訂,完(wan)善主(zhu)板交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)制度,整合(he)了(le)(le)科創板股票交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)特別規定及配套指引(yin),優(you)化了(le)(le)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)規則(ze)體(ti)(ti)系;因前期已(yi)單獨(du)制定并發布債券交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)規則(ze),本次相應刪除了(le)(le)債券交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)的相關內容(rong);修(xiu)訂《上(shang)海證券交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)所融(rong)資(zi)融(rong)券交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)實(shi)施細則(ze)》《上(shang)海證券交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)所轉融(rong)通證券出借交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)實(shi)施辦法》,明確(que)新股上(shang)市首日即可(ke)納入融(rong)資(zi)融(rong)券標的,但暫不開展質押式報價回(hui)購(gou)、約(yue)定購(gou)回(hui)業(ye)務(wu)。
三、在全面實行注冊制中,上交所主板和科創板市場將如何把握各自定位?
答(da):主板改革是全面實行注(zhu)冊(ce)制的(de)重(zhong)中之重(zhong)。上交(jiao)所將(jiang)切實承擔起(qi)注(zhu)冊(ce)制改革實施的(de)主體(ti)責任,明確主板定位(wei),優化主板發行上市條件(jian);堅守科創板定位(wei),推動形成(cheng)錯位(wei)發展、功能互(hu)補(bu)、有(you)機聯系的(de)多(duo)層(ceng)次市場體(ti)系,全力服務好實體(ti)經(jing)濟(ji)發展。
一是進(jin)一步明(ming)確主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)定位(wei)。上交所主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)市(shi)場(chang)經過(guo)多(duo)年的(de)發(fa)展,已經聚集了一大(da)(da)批事關國計民生的(de)骨(gu)干企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)和(he)行業(ye)(ye)(ye)(ye)龍(long)(long)頭企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye),市(shi)場(chang)對主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)也形成(cheng)了比較充(chong)分的(de)認知。全(quan)面實(shi)行注冊(ce)制下(xia),主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)定位(wei)突出大(da)(da)盤(pan)藍(lan)籌特色,重點支持(chi)業(ye)(ye)(ye)(ye)務模(mo)式成(cheng)熟、經營業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)穩(wen)定、規模(mo)較大(da)(da)、具有(you)行業(ye)(ye)(ye)(ye)代(dai)表性的(de)優質企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)。同時,進(jin)一步優化主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)上市(shi)條件。改革后,主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)與(yu)其(qi)他板(ban)(ban)(ban)塊(kuai)相互銜接,并做了相應過(guo)渡安排,不會對主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)在(zai)審企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)和(he)擬申報企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)造成(cheng)實(shi)質影響。上交所將繼(ji)續堅持(chi)滬市(shi)主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)定位(wei),推動大(da)(da)盤(pan)藍(lan)籌企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)、行業(ye)(ye)(ye)(ye)龍(long)(long)頭企(qi)(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)到主(zhu)(zhu)(zhu)板(ban)(ban)(ban)上市(shi),發(fa)揮好國民經濟“晴雨(yu)表”功能。
二是堅(jian)守(shou)科(ke)創(chuang)板(ban)定(ding)(ding)位。科(ke)創(chuang)板(ban)制(zhi)定(ding)(ding)了清(qing)晰(xi)明確的科(ke)創(chuang)屬性評(ping)價體系并動態(tai)優化完善(shan),市(shi)(shi)場(chang)對“硬科(ke)技(ji)(ji)”企(qi)(qi)業(ye)到科(ke)創(chuang)板(ban)上(shang)(shang)市(shi)(shi)已基(ji)本形(xing)成(cheng)共識。全面實(shi)行(xing)注冊制(zhi)后,上(shang)(shang)交所將(jiang)(jiang)進一步堅(jian)守(shou)科(ke)創(chuang)板(ban)定(ding)(ding)位,聚(ju)焦(jiao)科(ke)創(chuang)板(ban)“支持和鼓勵(li)‘硬科(ke)技(ji)(ji)’企(qi)(qi)業(ye)上(shang)(shang)市(shi)(shi)”的核心目(mu)標,專注服(fu)務“硬科(ke)技(ji)(ji)”。在此過程中(zhong),上(shang)(shang)交所將(jiang)(jiang)進一步支持符合(he)科(ke)創(chuang)板(ban)定(ding)(ding)位的企(qi)(qi)業(ye)優先到科(ke)創(chuang)板(ban)上(shang)(shang)市(shi)(shi)。
四、本次改革中,上交所發行上市審核制度作了哪些完善和優化?
答:根據全(quan)面實(shi)行(xing)注(zhu)冊制要(yao)求,在(zai)堅持(chi)規(gui)(gui)范(fan)、透明、可預期、嚴把質量關的基(ji)(ji)礎上(shang),上(shang)交所將科創板(ban)發(fa)行(xing)上(shang)市(shi)審(shen)核程序(xu)、機制和信息披(pi)露要(yao)求復(fu)制推廣至主板(ban)。在(zai)此基(ji)(ji)礎上(shang)優化(hua)發(fa)行(xing)上(shang)市(shi)審(shen)核具體安排,制定首次公開發(fa)行(xing)、再融(rong)資(zi)和重大(da)資(zi)產重組審(shen)核規(gui)(gui)則,并同步制定配套業務(wu)指引、指南,統一在(zai)兩個板(ban)塊實(shi)施(shi)。發(fa)行(xing)上(shang)市(shi)審(shen)核制度主要(yao)在(zai)以下(xia)方(fang)面作了優化(hua):
一(yi)是(shi)統(tong)(tong)一(yi)審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)制(zhi)度,優(you)化(hua)注(zhu)(zhu)冊程序。對首發、再(zai)融資(zi)、并(bing)購重(zhong)組的審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)內容、方(fang)(fang)(fang)式、程序、各方(fang)(fang)(fang)主(zhu)體職責和(he)自律監(jian)管(guan)措施等進行(xing)(xing)明確規定(ding)(ding),主(zhu)板(ban)(ban)(ban)和(he)科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)適用(yong)統(tong)(tong)一(yi)的審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)和(he)注(zhu)(zhu)冊制(zhi)度。在首發審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)方(fang)(fang)(fang)面,進一(yi)步明確主(zhu)板(ban)(ban)(ban)、科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)板(ban)(ban)(ban)塊定(ding)(ding)位(wei),加強交(jiao)易(yi)所審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)和(he)證監(jian)會(hui)注(zhu)(zhu)冊環節的有機銜接,提(ti)高(gao)審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)質效。交(jiao)易(yi)所受理企(qi)業公(gong)開發行(xing)(xing)股票(piao)申(shen)請(qing),審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)判斷企(qi)業是(shi)否符合發行(xing)(xing)條(tiao)(tiao)件(jian)、上(shang)市(shi)條(tiao)(tiao)件(jian)和(he)信息披露(lu)要(yao)求。審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)中發現重(zhong)大敏感事項(xiang)、重(zhong)大無先例情(qing)況、重(zhong)大輿情(qing)、重(zhong)大違法線索的,將及時向中國證監(jian)會(hui)請(qing)示報告(gao)。在再(zai)融資(zi)審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)方(fang)(fang)(fang)面,將優(you)先股納入注(zhu)(zhu)冊制(zhi)審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)范圍并(bing)將發行(xing)(xing)主(zhu)體拓展(zhan)至(zhi)科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)上(shang)市(shi)公(gong)司,分類(lei)審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)制(zhi)度擴(kuo)展(zhan)至(zhi)科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)上(shang)市(shi)公(gong)司,適用(yong)簡易(yi)程序向特定(ding)(ding)對象發行(xing)(xing)股票(piao)的申(shen)請(qing)范圍擴(kuo)大至(zhi)主(zhu)板(ban)(ban)(ban)上(shang)市(shi)公(gong)司,統(tong)(tong)一(yi)主(zhu)板(ban)(ban)(ban)和(he)科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)標準(zhun),在符合板(ban)(ban)(ban)塊定(ding)(ding)位(wei)方(fang)(fang)(fang)面重(zhong)點引導(dao)上(shang)市(shi)公(gong)司專(zhuan)注(zhu)(zhu)主(zhu)業。在重(zhong)組審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)方(fang)(fang)(fang)面,新(xin)增規定(ding)(ding)主(zhu)板(ban)(ban)(ban)重(zhong)組上(shang)市(shi)標的資(zi)產的條(tiao)(tiao)件(jian),優(you)化(hua)主(zhu)板(ban)(ban)(ban)“分道制(zhi)”審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)機制(zhi)并(bing)擴(kuo)展(zhan)至(zhi)科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban),保(bao)留當(dang)前主(zhu)板(ban)(ban)(ban)與科(ke)創(chuang)板(ban)(ban)(ban)“小額快(kuai)速”審(shen)(shen)(shen)核(he)(he)的差異化(hua)制(zhi)度安(an)排。
二(er)是進一(yi)步(bu)完(wan)善信息披(pi)(pi)露要(yao)(yao)求(qiu)(qiu)。落實(shi)《證券法》和中國證監(jian)會《關于注冊制下提(ti)(ti)高招股說明(ming)(ming)書(shu)信息披(pi)(pi)露質量的指(zhi)導意(yi)見》要(yao)(yao)求(qiu)(qiu),結合審(shen)核(he)監(jian)管實(shi)踐,進一(yi)步(bu)完(wan)善以(yi)信息披(pi)(pi)露為核(he)心的注冊制安排,審(shen)核(he)類規則增加“簡(jian)明(ming)(ming)清晰,通俗易(yi)懂”“提(ti)(ti)高信息披(pi)(pi)露的針對性、有效性和可(ke)讀性”等(deng)信息披(pi)(pi)露要(yao)(yao)求(qiu)(qiu),提(ti)(ti)高招股說明(ming)(ming)書(shu)信息披(pi)(pi)露質量,增強可(ke)讀性。
三是壓(ya)嚴壓(ya)實(shi)發(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)和(he)中(zhong)(zhong)介機(ji)(ji)構(gou)責(ze)(ze)任。將發(fa)行(xing)(xing)上(shang)市申請文(wen)件“受理(li)即(ji)擔(dan)責(ze)(ze)”調整(zheng)為(wei)“申報(bao)即(ji)擔(dan)責(ze)(ze)”,進一步(bu)壓(ya)實(shi)發(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)和(he)中(zhong)(zhong)介機(ji)(ji)構(gou)責(ze)(ze)任,引導市場(chang)各方歸位盡(jin)責(ze)(ze)。進一步(bu)明(ming)晰中(zhong)(zhong)介機(ji)(ji)構(gou)責(ze)(ze)任,將保(bao)薦人(ren)(ren)對發(fa)行(xing)(xing)上(shang)市申請文(wen)件的“全面核(he)查(cha)驗證”要求調整(zheng)為(wei)“審慎核(he)查(cha)”。總結實(shi)踐(jian)中(zhong)(zhong)運行(xing)(xing)效果良好的現場(chang)督導制度,擴大督導對象范圍,由保(bao)薦人(ren)(ren)擴展至(zhi)相關證券服(fu)務機(ji)(ji)構(gou),并(bing)明(ming)確其配合義(yi)務。為(wei)督促發(fa)行(xing)(xing)人(ren)(ren)和(he)中(zhong)(zhong)介機(ji)(ji)構(gou)更好地履行(xing)(xing)責(ze)(ze)任,在審核(he)規則(ze)中(zhong)(zhong)進一步(bu)明(ming)確審核(he)過(guo)程中(zhong)(zhong)的日常工(gong)作措施。
四是優化(hua)服務(wu),提升(sheng)審(shen)(shen)核透(tou)明度。堅持“開(kai)門辦審(shen)(shen)核”,完善咨(zi)(zi)(zi)詢溝通相關規(gui)定,將業(ye)務(wu)咨(zi)(zi)(zi)詢溝通范圍由科創板IPO擴展(zhan)至主板和(he)科創板IPO、再融資和(he)并購重組,明確申(shen)報(bao)前、審(shen)(shen)核期間、上市委審(shen)(shen)議(yi)后的(de)咨(zi)(zi)(zi)詢溝通事(shi)項,回(hui)應市場關切,進一步提升(sheng)審(shen)(shen)核的(de)公開(kai)透(tou)明。
五、本次改革中,上市委、重組委制度是如何安排的?
答(da):2022年12月(yue)23日(ri)已發布實施(shi)的《上(shang)海證券交(jiao)易(yi)所(suo)上(shang)市審核(he)委(wei)員(yuan)(yuan)會和并購(gou)(gou)重(zhong)組(zu)審核(he)委(wei)員(yuan)(yuan)會管理辦(ban)法(fa)》適用于(yu)實施(shi)注(zhu)冊制(zhi)的板塊,是本所(suo)全(quan)面(mian)實行注(zhu)冊制(zhi)配套業務規(gui)則(ze)的重(zhong)要組(zu)成(cheng)部分。按照上(shang)述辦(ban)法(fa),新組(zu)建的上(shang)交(jiao)所(suo)第一屆上(shang)市審核(he)委(wei)員(yuan)(yuan)會和第一屆并購(gou)(gou)重(zhong)組(zu)審核(he)委(wei)員(yuan)(yuan)會將于(yu)近(jin)日(ri)正(zheng)式開始履職。上(shang)市委(wei)、重(zhong)組(zu)委(wei)制(zhi)度安排體現(xian)了以下三方面(mian)要求。
一是加(jia)強專(zhuan)業化(hua)、專(zhuan)家(jia)化(hua)、專(zhuan)職化(hua)建設。上(shang)市(shi)委(wei)、重組委(wei)負責實施注冊制(zhi)板塊證券(quan)發(fa)行上(shang)市(shi)申請、證券(quan)退市(shi)相關(guan)事項和上(shang)市(shi)公司發(fa)行股(gu)票(含(han)可轉(zhuan)換公司債券(quan)等證券(quan))購買資產等申請的(de)(de)審議。進一步發(fa)揮上(shang)市(shi)委(wei)、重組委(wei)委(wei)員的(de)(de)獨立(li)履職、專(zhuan)業把關(guan)作用,加(jia)強審核機制(zhi)制(zhi)衡。強化(hua)委(wei)員的(de)(de)專(zhuan)業性要(yao)求,結(jie)構(gou)上(shang)以專(zhuan)職委(wei)員為(wei)主,聘任具有證券(quan)監管經(jing)驗的(de)(de)專(zhuan)家(jia)擔任。
二(er)是優化(hua)上(shang)市(shi)委、重組(zu)(zu)委運行(xing)管(guan)理。進一步完善委員(yuan)“選用管(guan)”全鏈(lian)條機制(zhi)(zhi),制(zhi)(zhi)定上(shang)市(shi)委、重組(zu)(zu)委審議工作(zuo)細則(ze)和(he)委員(yuan)管(guan)理細則(ze),細化(hua)委員(yuan)全流程履職盡責要求,強(qiang)化(hua)履職考核,優化(hua)溝通會商機制(zhi)(zhi),以保障兩(liang)委規(gui)范、高效、平穩運行(xing)。
三是強(qiang)(qiang)化上市(shi)委(wei)(wei)、重組委(wei)(wei)廉(lian)政(zheng)建設。增強(qiang)(qiang)委(wei)(wei)員的(de)政(zheng)治(zhi)意識(shi)、公權力意識(shi)、規矩意識(shi),打造忠專實的(de)委(wei)(wei)員隊(dui)伍,制定上市(shi)委(wei)(wei)、重組委(wei)(wei)監督管理細(xi)則,強(qiang)(qiang)化委(wei)(wei)員在廉(lian)政(zheng)承諾簽署、股票(piao)及其他投(tou)資(zi)行為管理、廉(lian)潔從業事(shi)項報告、禁止(zhi)謀取商業利益、回避等方面的(de)管理,切實防范有(you)關的(de)廉(lian)政(zheng)風險(xian)。
六、本次優先股業務規則主要作了哪些修訂?
答:本次《優(you)先股試點業務實施細則》修訂,在(zai)盡(jin)量保持原(yuan)有(you)制度(du)安排穩定的同時(shi),注意(yi)做好(hao)與注冊制的銜接(jie),努力提(ti)升制度(du)包容性,便(bian)利(li)不同板塊公司利(li)用優(you)先股作(zuo)為融資工(gong)具。
一(yi)是(shi)為(wei)科(ke)創板公(gong)司發(fa)行優(you)(you)先股提(ti)供制度依據。將科(ke)創板納入適用范圍,豐(feng)富科(ke)創板公(gong)司再(zai)融資工具,同(tong)時為(wei)科(ke)創板上(shang)市公(gong)司優(you)(you)先股發(fa)行、上(shang)市交易、轉讓和持續監管提(ti)供規(gui)則(ze)依據。
二是做好與注(zhu)冊制(zhi)下優(you)先股(gu)發行(xing)審核、發行(xing)承銷制(zhi)度的銜接。為(wei)優(you)先股(gu)實施注(zhu)冊制(zhi)做好銜接安排和適(shi)應性(xing)調整,明(ming)確上市公司(si)發行(xing)優(you)先股(gu)的申(shen)請(qing)、審核、發行(xing)等參照適(shi)用本所(suo)發行(xing)上市審核、發行(xing)承銷相關規則。同時,取(qu)消簽訂(ding)上市協(xie)議、轉讓服務協(xie)議的規定(ding),簡化上市、轉讓相關流(liu)程。
三是優(you)(you)化優(you)(you)先股(gu)(gu)交易(yi)(yi)(yi)(yi)和停復(fu)牌安排。明(ming)(ming)確上市優(you)(you)先股(gu)(gu)的交易(yi)(yi)(yi)(yi)總體(ti)參照適(shi)用本(ben)所(suo)《交易(yi)(yi)(yi)(yi)規(gui)則》關(guan)于(yu)普(pu)通(tong)股(gu)(gu)交易(yi)(yi)(yi)(yi)的規(gui)定,同時對部分交易(yi)(yi)(yi)(yi)機(ji)制做出特殊安排,如明(ming)(ming)確優(you)(you)先股(gu)(gu)不(bu)適(shi)用嚴重異(yi)常波動(dong)的相關(guan)規(gui)定。優(you)(you)化優(you)(you)先股(gu)(gu)停復(fu)牌制度,明(ming)(ming)確優(you)(you)先股(gu)(gu)適(shi)用《股(gu)(gu)票上市規(gui)則》關(guan)于(yu)股(gu)(gu)票及(ji)其衍生品種停復(fu)牌的規(gui)定。
七、市場化的發行承銷制度是全面實行注冊制的重要組成部分。上交所發行承銷相關規則主要作了哪些優化?
答:本次(ci)(ci)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)承銷(xiao)(xiao)制(zhi)(zhi)度改革按照市(shi)場(chang)化、法治化的方向,充分借鑒科(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)、創(chuang)(chuang)業(ye)板(ban)試點(dian)注(zhu)冊制(zhi)(zhi)經(jing)驗(yan),對主(zhu)板(ban)股票發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)定價、規模不設限制(zhi)(zhi),進一(yi)步完善(shan)以機構投資(zi)者為參(can)與主(zhu)體的詢價、定價、配售(shou)機制(zhi)(zhi),同步強(qiang)化市(shi)場(chang)約束,整合形(xing)成了一(yi)體適用(yong)于主(zhu)板(ban)和科(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)的《首次(ci)(ci)公開(kai)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)證券發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)與承銷(xiao)(xiao)業(ye)務實施細則》。
一是完善新股(gu)定(ding)價(jia)機(ji)制。允(yun)(yun)許主(zhu)板、科創板采(cai)取(qu)直(zhi)接定(ding)價(jia)方式。詢價(jia)定(ding)價(jia)方式下(xia),詢價(jia)對象增加期(qi)貨(huo)公司(si)這一類(lei)型,明確主(zhu)板向(xiang)專(zhuan)業機(ji)構投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)詢價(jia)的(de)(de)同時,應(ying)向(xiang)個人(ren)、其他(ta)法(fa)人(ren)和組(zu)織詢價(jia),與改革前做法(fa)基本一致。允(yun)(yun)許網下(xia)投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)可填(tian)報3個不同的(de)(de)擬申購價(jia)格,調整高價(jia)剔除機(ji)制比例(li)(li),完善定(ding)價(jia)信息披(pi)露要求。引入(ru)網下(xia)發行限(xian)(xian)售安(an)排,允(yun)(yun)許采(cai)取(qu)搖號(hao)限(xian)(xian)售或比例(li)(li)限(xian)(xian)售方式,引導(dao)投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)審(shen)慎(shen)報價(jia)。同時借鑒以往大盤股(gu)發行經驗,明確發行規模100億元以上的(de)(de)項目,網下(xia)限(xian)(xian)售的(de)(de)配售對象賬戶或獲配證(zheng)券數量的(de)(de)比例(li)(li)不低于(yu)70%。
二是(shi)優(you)化(hua)調整配售(shou)機制(zhi)。主(zhu)板(ban)(ban)不實(shi)施(shi)保薦(jian)機構跟投(tou)制(zhi)度,維(wei)持科(ke)創板(ban)(ban)現行(xing)跟投(tou)機制(zhi)。統一(yi)主(zhu)板(ban)(ban)和科(ke)創板(ban)(ban)新(xin)股申購單位,提升網(wang)上投(tou)資(zi)者新(xin)股普惠(hui)度。保持兩(liang)板(ban)(ban)現行(xing)差(cha)異化(hua)的網(wang)下初始發行(xing)比例及回撥機制(zhi)安排,主(zhu)板(ban)(ban)向(xiang)網(wang)上投(tou)資(zi)者傾斜(xie)。優(you)化(hua)戰略配售(shou)的具體實(shi)施(shi)安排,取(qu)消科(ke)創板(ban)(ban)新(xin)股配售(shou)經紀傭金,完善超(chao)額配售(shou)選擇權機制(zhi),促(cu)進新(xin)股上市后股價穩定(ding)。
此外,有(you)關規則還(huan)明確了股票公開發(fa)行(xing)自律委員會(hui)職(zhi)責拓展至主(zhu)板,提供咨詢意見,以發(fa)揮行(xing)業自律作用。
八、主板《股票上市規則》關于持續監管制度有哪些新變化?
答:為保(bao)證全(quan)面實(shi)行注冊制(zhi)平穩(wen)落地,本次主板(ban)《股票上(shang)市(shi)規(gui)則(ze)》的(de)修訂總體遵循(xun)兩大(da)目標(biao)。一方(fang)面,提(ti)升主板(ban)制(zhi)度包容性(xing),更好服務注冊制(zhi)下各類(lei)型上(shang)市(shi)企業。另(ling)一方(fang)面,提(ti)高信息(xi)披(pi)(pi)露規(gui)則(ze)的(de)針對(dui)性(xing)和有效性(xing),進一步完善持(chi)續監管(guan)規(gui)則(ze)體系。以此為指導,本次主板(ban)《股票上(shang)市(shi)規(gui)則(ze)》在保(bao)持(chi)總體穩(wen)定的(de)同時,針對(dui)注冊制(zhi)改革(ge)的(de)要求,進行了適應性(xing)調整。吸(xi)收借(jie)鑒科創板(ban)先(xian)行先(xian)試經驗,新增紅(hong)籌、差異表決權等重大(da)制(zhi)度安(an)排(pai),完善有關的(de)信息(xi)披(pi)(pi)露制(zhi)度,形成統(tong)一、公開的(de)監管(guan)標(biao)準。
一是優(you)化(hua)主(zhu)板(ban)上(shang)(shang)市條件。根據《證券法(fa)》規定,精簡(jian)主(zhu)板(ban)公(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)條件,優(you)化(hua)盈利上(shang)(shang)市標(biao)準(zhun),取消最近一期末不存在未彌補虧(kui)損、無形資產(chan)(chan)占凈(jing)資產(chan)(chan)的比例限制(zhi)等要求。綜(zong)合考慮(lv)預(yu)計(ji)市值、凈(jing)利潤(run)、收入(ru)、現(xian)金流(liu)等因素,設(she)置了“持續盈利”“預(yu)計(ji)市值+收入(ru)+現(xian)金流(liu)”“預(yu)計(ji)市值+收入(ru)”等多套多元包(bao)容的上(shang)(shang)市指標(biao),進一步優(you)化(hua)企業在主(zhu)板(ban)發(fa)(fa)行(xing)上(shang)(shang)市門檻。同時(shi),適應(ying)性調整重新上(shang)(shang)市條件,總體與首次公(gong)開(kai)發(fa)(fa)行(xing)股票上(shang)(shang)市標(biao)準(zhun)保持一致。
二是(shi)明確紅籌(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)上市和持續(xu)監管規定。整合(he)規定紅籌(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)發行(xing)股票或者存托憑證并在主板上市的(de)具(ju)體標(biao)準(zhun),將紅籌(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)在科(ke)創板上市明確的(de)適(shi)用標(biao)準(zhun)平移復(fu)制適(shi)用于主板,符合(he)創新(xin)試點政(zheng)策的(de)紅籌(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye),可適(shi)用“市值+收入(ru)”標(biao)準(zhun)。在第十(shi)一章(zhang)“紅籌(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)和境內(nei)外(wai)事(shi)項的(de)協調”中專設一節,整合(he)紅籌(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)持續(xu)監管的(de)重要規定,明確已上市紅籌(chou)(chou)企(qi)(qi)業(ye)(ye)持續(xu)信息披露參照(zhao)適(shi)用本所(suo)創新(xin)試點規則相關規定。
三是規定差異表決(jue)權(quan)監管安排(pai)。規定差異表決(jue)權(quan)架構企業(ye)申請在(zai)主板(ban)上市的(de)(de)條件,基于(yu)主板(ban)上市條件凈(jing)利(li)潤為正的(de)(de)基本要(yao)求(qiu),增加了不同(tong)于(yu)科創板(ban)的(de)(de)凈(jing)利(li)潤為正標準。在(zai)第四章“公司治(zhi)理”中專設一節,在(zai)尊重企業(ye)公司治(zhi)理實(shi)踐(jian)選擇的(de)(de)同(tong)時,對表決(jue)權(quan)差異安排(pai)進行規范,明確擁有特(te)別(bie)表決(jue)權(quan)的(de)(de)主體資格和后續變動要(yao)求(qiu),保障普通(tong)表決(jue)權(quan)股東權(quan)利(li),強化內外部監督機制(zhi)。
四是(shi)優(you)化(hua)信(xin)息(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)制度(du)。新增要(yao)求契約型基金、信(xin)托計劃(hua)或資(zi)產管理計劃(hua)作為控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東(dong)、第一大股(gu)(gu)(gu)東(dong)時(shi)穿透披(pi)(pi)露(lu)(lu),規定高管參與的(de)專項資(zi)管計劃(hua)減(jian)持戰略配售(shou)股(gu)(gu)(gu)份的(de)披(pi)(pi)露(lu)(lu)義務;強化(hua)嚴重異常波(bo)動股(gu)(gu)(gu)票(piao)的(de)信(xin)息(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)和風(feng)險提(ti)示,明(ming)確公司及相(xiang)關信(xin)息(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)義務人核查、公告披(pi)(pi)露(lu)(lu)、停復牌等要(yao)求;對于披(pi)(pi)露(lu)(lu)招股(gu)(gu)(gu)意向(xiang)書(shu)或招股(gu)(gu)(gu)說明(ming)書(shu)后出現相(xiang)關媒體(ti)報(bao)道、傳聞,可能對公司股(gu)(gu)(gu)票(piao)及其衍生品種交易價格(ge)或投資(zi)決策產生較大影響(xiang)的(de),要(yao)求在上(shang)市首日刊登(deng)風(feng)險提(ti)示公告,進行(xing)說明(ming)澄清并(bing)提(ti)示風(feng)險。
九、主板市場規模大,投資者眾多,在全面實行注冊制中對主板交易機制作了哪些改進?
答:基(ji)于當前主板(ban)市(shi)(shi)場(chang)和投資者主要特點,本次《交易規則》的(de)修訂部分借鑒了科創(chuang)板(ban)交易機(ji)制,以更加市(shi)(shi)場(chang)化、便利化為(wei)導向,遵循保持合理流(liu)動性(xing),提高(gao)定價效率,增強市(shi)(shi)場(chang)內在穩定性(xing)的(de)基(ji)本思(si)路(lu),對主板(ban)交易機(ji)制進行(xing)優(you)化完善。
一是優化規則(ze)體(ti)例。為構造更加簡明友好的規則(ze)體(ti)系,本次修(xiu)訂(ding)刪除了債(zhai)券交易的相關規定,同(tong)時整合了主(zhu)板(ban)和科創板(ban)股票、基(ji)金、存托憑證等品種交易相關規則(ze)。
二是(shi)借鑒部分(fen)(fen)科(ke)創板交(jiao)易(yi)(yi)機制。其(qi)一(yi),復制新股上(shang)市初期交(jiao)易(yi)(yi)機制,明(ming)確(que)主板首(shou)次(ci)公開(kai)發行上(shang)市的股票上(shang)市后的前(qian)5個(ge)交(jiao)易(yi)(yi)日(ri)不設價(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)漲(zhang)跌幅限(xian)(xian)制,同時調整盤中臨時停牌(pai)機制為盤中交(jiao)易(yi)(yi)價(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)較當日(ri)開(kai)盤價(jia)首(shou)次(ci)上(shang)漲(zhang)或(huo)下跌達到或(huo)超過30%、60%的,停牌(pai)10分(fen)(fen)鐘。其(qi)二,復制連續(xu)競價(jia)階(jie)段2%有(you)效申(shen)報(bao)價(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)范圍,同時增(zeng)設了“十個(ge)申(shen)報(bao)價(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)最(zui)小變動(dong)單(dan)位”的安排,當2%有(you)效申(shen)報(bao)價(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)范圍較基準(zhun)價(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)變動(dong)不足十個(ge)申(shen)報(bao)價(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)最(zui)小變動(dong)單(dan)位(即0.1元(yuan))時,取至0.1元(yuan)。其(qi)三,復制本方最(zui)優價(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)申(shen)報(bao)和對手方最(zui)優價(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)申(shen)報(bao)兩類市價(jia)申(shen)報(bao)方式,明(ming)確(que)市價(jia)申(shen)報(bao)可(ke)用于無價(jia)格(ge)(ge)(ge)(ge)漲(zhang)跌幅限(xian)(xian)制證券,并復制市價(jia)申(shen)報(bao)保護限(xian)(xian)價(jia)。其(qi)四,增(zeng)加嚴(yan)重異(yi)常波動(dong)的交(jiao)易(yi)(yi)信息(xi)披露,并根據主板股票特(te)點(dian)調整相應(ying)閾值。
三(san)是改善(shan)交(jiao)易監管。完善(shan)了(le)異常交(jiao)易行為監管相關規(gui)定,同時明確了(le)程(cheng)序化(hua)交(jiao)易的報告義務。
十、本次改革中對融資融券業務作了哪些具體安排?
答:為提(ti)高市場定價效(xiao)率,本次同步修改了《融(rong)資融(rong)券交易(yi)實施細(xi)則》,主要(yao)包括以下4個方面:
一是(shi)借鑒科(ke)(ke)創板(ban)(ban)改革經(jing)驗,明確注(zhu)冊制(zhi)下股(gu)票上市首日納入(ru)“兩融(rong)”標的(de),注(zhu)冊制(zhi)下股(gu)票自被(bei)撤(che)銷風險警(jing)示之(zhi)日起調(diao)入(ru)融(rong)資(zi)融(rong)券(quan)(quan)標的(de)范(fan)圍。二(er)是(shi)存托(tuo)憑證比照(zhao)適(shi)用融(rong)資(zi)融(rong)券(quan)(quan)相關(guan)規(gui)定。三是(shi)優化(hua)投(tou)(tou)資(zi)者融(rong)券(quan)(quan)賣(mai)出(chu)所得價(jia)款的(de)投(tou)(tou)資(zi)范(fan)圍,在原有可(ke)投(tou)(tou)資(zi)品(pin)種基(ji)礎上增(zeng)加債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)交易型開(kai)放式(shi)指數(shu)(shu)基(ji)金(跟蹤指數(shu)(shu)成分債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)含可(ke)轉換公司債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)的(de)除外)。四(si)是(shi)對融(rong)資(zi)買入(ru)和融(rong)券(quan)(quan)賣(mai)出(chu)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)和科(ke)(ke)創板(ban)(ban)股(gu)票的(de)申報數(shu)(shu)量按(an)照(zhao)相關(guan)規(gui)則(ze)進行(xing)適(shi)應性調(diao)整。
十一、本次改革對轉融通業務作了哪些具體安排?
答(da):為(wei)(wei)進(jin)一(yi)步(bu)完善(shan)市(shi)(shi)場(chang)(chang)多(duo)空平衡(heng)機制,修(xiu)訂了《轉融通證(zheng)券(quan)出借(jie)交(jiao)(jiao)易(yi)實(shi)(shi)施辦法》,主要(yao)包括以下3個(ge)方面:一(yi)是擴大轉融通證(zheng)券(quan)出借(jie)券(quan)源,允許注冊制下戰略投資者配售獲得(de)且在(zai)承諾(nuo)持(chi)有期(qi)限(xian)內的(de)(de)(de)股票可參與(yu)(yu)證(zheng)券(quan)出借(jie)交(jiao)(jiao)易(yi)。二是實(shi)(shi)施市(shi)(shi)場(chang)(chang)化約定申(shen)報(bao)機制,引(yin)入(ru)市(shi)(shi)場(chang)(chang)化的(de)(de)(de)出借(jie)費率、出借(jie)期(qi)限(xian)確定機制,更好(hao)滿(man)足(zu)(zu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)主體多(duo)樣(yang)化需(xu)求(qiu)。同時(shi)(shi),提升(sheng)約定申(shen)報(bao)業務效率,出借(jie)人與(yu)(yu)轉融券(quan)借(jie)入(ru)人可實(shi)(shi)時(shi)(shi)出借(jie)或借(jie)入(ru)證(zheng)券(quan)。三是優化轉融通證(zheng)券(quan)出借(jie)的(de)(de)(de)申(shen)報(bao)時(shi)(shi)間與(yu)(yu)申(shen)報(bao)數量(liang)相(xiang)關安排。接受(shou)出借(jie)人申(shen)報(bao)時(shi)(shi)間調(diao)整(zheng)為(wei)(wei)每個(ge)交(jiao)(jiao)易(yi)日9:15至(zhi)11:30、13:00至(zhi)15:00,接受(shou)借(jie)入(ru)人申(shen)報(bao)時(shi)(shi)間調(diao)整(zheng)為(wei)(wei)9:15至(zhi)11:30、13:00至(zhi)15:10。將申(shen)報(bao)最低單筆申(shen)報(bao)數量(liang)從“不得(de)低于1萬股”下調(diao)至(zhi)“不得(de)低于1000股”,更好(hao)滿(man)足(zu)(zu)市(shi)(shi)場(chang)(chang)參與(yu)(yu)者的(de)(de)(de)需(xu)求(qiu)。
十二、請介紹上交所如何開展全面實行注冊制廉政制度建設?
答:加強(qiang)(qiang)廉(lian)政(zheng)建設工作是全(quan)面(mian)實行注(zhu)冊制(zhi)(zhi)的(de)有機組(zu)成(cheng)和重要(yao)保障(zhang)。上(shang)交(jiao)所自覺接受中國證監(jian)(jian)會對交(jiao)易所審核工作的(de)監(jian)(jian)督(du)(du)檢查,自覺接受駐證監(jian)(jian)會紀檢監(jian)(jian)察組(zu)的(de)“抵近(jin)式”監(jian)(jian)督(du)(du)。上(shang)交(jiao)所高度(du)重視廉(lian)政(zheng)制(zhi)(zhi)度(du)體系建設,科(ke)創板試點注(zhu)冊制(zhi)(zhi)以來一直堅持廉(lian)政(zheng)制(zhi)(zhi)度(du)建設和業(ye)務(wu)工作同(tong)(tong)部(bu)署、同(tong)(tong)落實,持續(xu)加強(qiang)(qiang)全(quan)面(mian)實行注(zhu)冊制(zhi)(zhi)的(de)廉(lian)政(zheng)監(jian)(jian)督(du)(du)。
一是充分(fen)評(ping)估科(ke)創板試點注(zhu)冊(ce)制(zhi)廉(lian)(lian)政建設和監(jian)督(du)工作。全(quan)(quan)面(mian)梳理(li)(li)評(ping)估廉(lian)(lian)政制(zhi)度(du)體系,堅持問題(ti)導向、目標(biao)導向,分(fen)析研判全(quan)(quan)面(mian)實行(xing)注(zhu)冊(ce)制(zhi)后(hou)交易所權力(li)運行(xing)新(xin)變化新(xin)特點,深入(ru)排查廉(lian)(lian)政風險(xian)點。加強(qiang)廉(lian)(lian)政監(jian)督(du),把各項(xiang)監(jian)督(du)要(yao)求嵌入(ru)注(zhu)冊(ce)制(zhi)改革全(quan)(quan)流程,完善對發行(xing)審(shen)核(he)的(de)嵌入(ru)式監(jian)督(du),從(cong)嚴管(guan)理(li)(li)審(shen)核(he)人(ren)員和“兩(liang)委(wei)”委(wei)員,把嚴的(de)主基調長期堅持下去,對資本(ben)市場領域腐(fu)敗(bai)“零容忍”。
二是進(jin)一(yi)步完(wan)(wan)善廉(lian)(lian)(lian)政(zheng)(zheng)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)體系。在科創板試(shi)點注冊制(zhi)(zhi)(zhi)廉(lian)(lian)(lian)政(zheng)(zheng)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)基礎上,鞏固完(wan)(wan)善行(xing)(xing)(xing)(xing)之有(you)效的做法,對照廉(lian)(lian)(lian)政(zheng)(zheng)建設的新形勢新要(yao)求(qiu),建立健全發行(xing)(xing)(xing)(xing)審核全鏈條監(jian)督制(zhi)(zhi)(zhi)約機制(zhi)(zhi)(zhi),制(zhi)(zhi)(zhi)定(ding)修訂監(jian)督重大發行(xing)(xing)(xing)(xing)上市(shi)審核事項(xiang)、投資管(guan)(guan)理(li)(li)、審核廉(lian)(lian)(lian)政(zheng)(zheng)風險防控等(deng)(deng)六項(xiang)廉(lian)(lian)(lian)政(zheng)(zheng)監(jian)督專門制(zhi)(zhi)(zhi)度(du),制(zhi)(zhi)(zhi)定(ding)修訂完(wan)(wan)善委(wei)員管(guan)(guan)理(li)(li)、信訪舉(ju)報等(deng)(deng)內(nei)(nei)部管(guan)(guan)理(li)(li)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du),將廉(lian)(lian)(lian)政(zheng)(zheng)、內(nei)(nei)控要(yao)求(qiu)嵌(qian)入(ru)(ru)業務制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)、工作流程和(he)技(ji)術(shu)系統,構成嵌(qian)入(ru)(ru)式監(jian)督工作方案、六項(xiang)廉(lian)(lian)(lian)政(zheng)(zheng)監(jian)督專門制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)、十多(duo)項(xiang)內(nei)(nei)部管(guan)(guan)理(li)(li)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)的廉(lian)(lian)(lian)政(zheng)(zheng)制(zhi)(zhi)(zhi)度(du)體系。落實“受賄(hui)行(xing)(xing)(xing)(xing)賄(hui)一(yi)起查”要(yao)求(qiu),加大對資本市(shi)場行(xing)(xing)(xing)(xing)賄(hui)行(xing)(xing)(xing)(xing)為(wei)懲治力度(du),堅決斬斷(duan)“圍(wei)獵之手(shou)”。
三是(shi)強化社(she)會監督。堅持(chi)公(gong)(gong)開(kai)(kai)、透明的原則,深(shen)化推進(jin)“開(kai)(kai)門辦審核”,進(jin)一(yi)步提高審核全(quan)過程透明度,全(quan)面(mian)推進(jin)制度規(gui)則公(gong)(gong)開(kai)(kai)、標準內容(rong)公(gong)(gong)開(kai)(kai)、流程程序公(gong)(gong)開(kai)(kai)、過程結(jie)果(guo)公(gong)(gong)開(kai)(kai),將公(gong)(gong)權力納(na)入陽光下運行(xing),接受社(she)會監督。
四是加(jia)強監(jian)督和執紀問(wen)(wen)責。持(chi)之以恒正(zheng)風肅紀,落實中(zhong)國證監(jian)會(hui)作(zuo)風建設“十不(bu)準”,切實形成嚴(yan)的(de)文化、嚴(yan)的(de)氛圍,持(chi)續完善發行(xing)上市審核(he)權力運(yun)行(xing)的(de)制(zhi)約監(jian)督機制(zhi),堅持(chi)一體推進不(bu)敢腐(fu)、不(bu)能腐(fu)、不(bu)想腐(fu),緊盯(ding)關鍵人員、重(zhong)點崗(gang)位和關鍵環(huan)節加(jia)強管理監(jian)督,對違(wei)法(fa)違(wei)規行(xing)為嚴(yan)肅執紀問(wen)(wen)責,保(bao)障(zhang)注(zhu)冊制(zhi)改(gai)革落實見效。
十三、上交所對下一步工作推進有什么安排?
答:規(gui)則(ze)公(gong)開征(zheng)求意(yi)見(jian)期間,上交所將通過多種方(fang)式聽取包括廣大中小投資者(zhe)在內的(de)(de)市場(chang)參與主體(ti)的(de)(de)意(yi)見(jian)和建議,對各方(fang)反饋(kui)意(yi)見(jian)進行充分(fen)研究論證(zheng)吸收。修(xiu)改后的(de)(de)配套規(gui)則(ze)報經中國(guo)證(zheng)監會批準后,及時向(xiang)市場(chang)發布實施。
目(mu)前,在中(zhong)國證監會的(de)統(tong)一(yi)(yi)部署下,上交(jiao)所(suo)已成立注冊(ce)制改革(ge)實(shi)(shi)施領導小組,擔(dan)負起(qi)所(suo)黨委(wei)改革(ge)主體(ti)責任。一(yi)(yi)是(shi)(shi)踐行“兩(liang)個維(wei)護(hu)”,深刻理解和認(ren)識注冊(ce)制改革(ge)的(de)初(chu)心(xin)使(shi)命(ming),完整、準確、全(quan)面貫徹新發展理念(nian),融(rong)入改革(ge)全(quan)流程各(ge)環節(jie)。二是(shi)(shi)嚴把入口質量關(guan)。堅持以信息披露(lu)為核(he)心(xin),扎(zha)實(shi)(shi)做好(hao)(hao)在審(shen)企(qi)業(ye)審(shen)核(he)工作銜接安排(pai)與新申報企(qi)業(ye)受理審(shen)核(he)工作,為改革(ge)把好(hao)(hao)“入口關(guan)”。三是(shi)(shi)穩(wen)慎推進,按照“三穩(wen)三進”總要求,充分考慮(lv)滬市(shi)主板投(tou)資者和上市(shi)公司結(jie)構,尊重市(shi)場規律(lv),保持規則的(de)穩(wen)定性和連續性。四是(shi)(shi)做好(hao)(hao)技術和人員的(de)相關(guan)準備,儲備企(qi)業(ye)情況摸(mo)底、風險防控、投(tou)資者教育(yu)等重頭工作也在有序推進中(zhong)。
上交所(suo)將在中(zhong)國(guo)證監會的領導下,堅持(chi)以習(xi)近平新(xin)時代(dai)中(zhong)國(guo)特色社會主義思想為指(zhi)導,提高政治站位,堅持(chi)監管(guan)人(ren)民立場,堅持(chi)“建制度、不干預、零容(rong)忍”方(fang)針,堅持(chi)“四個(ge)敬畏(wei)、一個(ge)合力”,科學(xue)把握好(hao)穩定和發展的關系(xi),以全面實行(xing)注冊制為“牛鼻子(zi)”工程,在行(xing)動上落(luo)實好(hao)二十大精神,守正創新(xin),推(tui)進(jin)中(zhong)國(guo)特色現代(dai)資本市(shi)場建設新(xin)征程。