上證發(fa)〔2019〕120號(hao)
各市場參與人:
為(wei)有效發揮期(qi)權(quan)(quan)產品的市場功能,根據《上海證(zheng)券交易(yi)(yi)所(suo)股(gu)票(piao)期(qi)權(quan)(quan)試(shi)點交易(yi)(yi)規(gui)則(ze)》《上海證(zheng)券交易(yi)(yi)所(suo)、中國證(zheng)券登(deng)記(ji)結算有限責任(ren)公司股(gu)票(piao)期(qi)權(quan)(quan)試(shi)點風險控制(zhi)管理辦(ban)法》《上海證(zheng)券交易(yi)(yi)所(suo)股(gu)票(piao)期(qi)權(quan)(quan)持倉限額管理業務指(zhi)引》的有關規(gui)定(ding),上海證(zheng)券交易(yi)(yi)所(suo)(以下簡稱本所(suo))就調整ETF期(qi)權(quan)(quan)持倉限額有關事項通知如下:
一(yi)、投(tou)資者(zhe)(含個人投(tou)資者(zhe)、機(ji)構投(tou)資者(zhe)及(ji)期權經(jing)營(ying)機(ji)構自營(ying)業務,下(xia)同)單個合約(yue)品種權利倉(cang)(cang)持倉(cang)(cang)限額為5000張、總持倉(cang)(cang)限額為10000張、單日買(mai)入開倉(cang)(cang)限額為10000張。
期(qi)權經營(ying)機構確定(ding)客戶單個合(he)約品種(zhong)的持倉限額時,不得超過前款規定(ding)的持倉限額。
二、期(qi)權經(jing)營(ying)機構應當根據客戶(hu)期(qi)權交易、額度使用及(ji)風險承(cheng)受能力情況(kuang),按照(zhao)以(yi)(yi)下標準,審慎確定、調整(zheng)客戶(hu)衍生品合(he)(he)約賬戶(hu)(以(yi)(yi)下簡稱(cheng)合(he)(he)約賬戶(hu))單個合(he)(he)約品種持倉限額:
(一)新開(kai)合約賬戶權利(li)倉(cang)(cang)持(chi)倉(cang)(cang)限額為(wei)(wei)100張、總持(chi)倉(cang)(cang)限額為(wei)(wei)200張、單日(ri)買入開(kai)倉(cang)(cang)限額為(wei)(wei)400張。
(二(er))經(jing)期(qi)權(quan)經(jing)營(ying)機構評估認(ren)為風險承受能力(li)較強(qiang)、開(kai)戶(hu)滿10個交易日、期(qi)權(quan)合約成交量達到(dao)100張(zhang)(zhang)且具備三級交易權(quan)限的客戶(hu),權(quan)利(li)倉持倉限額1000張(zhang)(zhang)、總持倉限額2000張(zhang)(zhang)、單日買入開(kai)倉限額4000張(zhang)(zhang)。
(三)經期(qi)權(quan)經營機(ji)構評(ping)估認為風險承受能(neng)力較強、開(kai)戶滿(man)10個(ge)交(jiao)(jiao)易日、期(qi)權(quan)合約成(cheng)交(jiao)(jiao)量達到(dao)500張(zhang)、自有資(zi)產余(yu)額(e)超(chao)過100萬元且(qie)具備三級交(jiao)(jiao)易權(quan)限的客(ke)戶,權(quan)利倉(cang)(cang)持倉(cang)(cang)限額(e)2000張(zhang)、總持倉(cang)(cang)限額(e)4000張(zhang)、單日買(mai)入開(kai)倉(cang)(cang)限額(e)8000張(zhang)。
(四)經期權經營機構評估認為(wei)(wei)風險(xian)承受能力較(jiao)強、開戶滿10個交易日、期權合約成交量達到1000張(zhang)(zhang)、自有資產(chan)余額(e)超過300萬元且(qie)具備三級交易權限(xian)的(de)客(ke)戶,權利(li)倉(cang)持(chi)倉(cang)限(xian)額(e)為(wei)(wei)5000張(zhang)(zhang)、總持(chi)倉(cang)限(xian)額(e)為(wei)(wei)10000張(zhang)(zhang)、單日買入開倉(cang)限(xian)額(e)為(wei)(wei)10000張(zhang)(zhang)。
本通知所稱自有資產余(yu)(yu)額,指投資者托管(guan)在該期(qi)權經營機構的滬深證(zheng)券(quan)市(shi)值與資金賬戶可用余(yu)(yu)額(不含通過融資融券(quan)交易融入的證(zheng)券(quan)和資金)。
本通(tong)知所(suo)稱期(qi)權(quan)合約(yue)(yue)成交量(liang)(liang),指投(tou)資者在滬市期(qi)權(quan)合約(yue)(yue)品(pin)種(zhong)交易中合并(bing)計算(suan)的(de)成交量(liang)(liang)。
三(san)、期(qi)權(quan)經營機構將投資者(zhe)單個合約品種權(quan)利倉持倉限額(e)提高到2000張(zhang)以上(不(bu)含2000張(zhang))的,應當在調整的前一(yi)交易(yi)日(ri)填報(bao)《ETF期(qi)權(quan)持倉限額(e)報(bao)備(bei)表(biao)》(樣張(zhang)詳見附件),向本所進行備(bei)案。首次備(bei)案材料應由期(qi)權(quan)經營機構期(qi)權(quan)業(ye)務部(bu)門(men)(men)負責(ze)人簽字(zi),并加蓋部(bu)門(men)(men)或公(gong)司公(gong)章(zhang)。
四、個(ge)人投資者買入金額不得超過(guo)其自有資產余額10%與證(zheng)券賬戶過(guo)去6個(ge)月(yue)日均持(chi)有滬深證(zheng)券市值20%的較高者。
對于經評估認為風(feng)(feng)險(xian)承受(shou)能力較強且滿足一(yi)定條(tiao)件(jian)的個(ge)人投資者,期(qi)權(quan)經營(ying)機構(gou)可以結合其(qi)期(qi)權(quan)交易(yi)、額(e)度(du)使用及風(feng)(feng)險(xian)承受(shou)能力情況,按照以下情形調(diao)整(zheng)買入金額(e)限額(e):
(一)對于(yu)具備三(san)級交易權限(xian)的(de)客戶,其買(mai)入金額(e)限(xian)額(e)最(zui)高(gao)為(wei)該客戶自有資產余額(e)的(de)20%。
(二)對(dui)于(yu)權利倉(cang)持(chi)倉(cang)限額已達到2000張的客戶(hu),其買(mai)入(ru)金(jin)額限額最高為該客戶(hu)自有(you)資產余額的30%。
買(mai)入金(jin)額限額結果按照10000元(yuan)的整(zheng)數倍向上(shang)取整(zheng)。
五、期(qi)(qi)權經營機構根據本(ben)通知規定對客戶(hu)核定的ETF期(qi)(qi)權權利倉(cang)持倉(cang)限額、總持倉(cang)限額、單日買入開倉(cang)限額,可統一適用于滬市各ETF期(qi)(qi)權合約品種。
六(liu)、做市(shi)商持倉(cang)限額由(you)本所(suo)根據(ju)做市(shi)商類型、做市(shi)資金規模等確定,并通過與做市(shi)商簽(qian)訂的做市(shi)協議進行約定。
七、期權(quan)經營(ying)機(ji)構、做市(shi)商、投資(zi)者因開展經紀業(ye)務、做市(shi)業(ye)務及套(tao)期保(bao)值交(jiao)易等需提高持(chi)倉(cang)(cang)限額且符合(he)本所(suo)規(gui)定(ding)條件(jian)的(de),可以根據《上(shang)海(hai)證券(quan)交(jiao)易所(suo)股票期權(quan)持(chi)倉(cang)(cang)限額管理業(ye)務指引(yin)》的(de)規(gui)定(ding),通過期權(quan)經營(ying)機(ji)構向本所(suo)提交(jiao)提高持(chi)倉(cang)(cang)限額的(de)申請材料。
八(ba)、本通(tong)知自2019年12月(yue)23日起(qi)實施(shi)。本所于(yu)2015年5月(yue)3日發布的(de)《關(guan)于(yu)上(shang)證(zheng)50ETF期(qi)權(quan)持(chi)倉(cang)限(xian)額調整有(you)關(guan)事項(xiang)的(de)通(tong)知》(上(shang)證(zheng)發〔2015〕44號)和(he)2016年8月(yue)5日發布的(de)《關(guan)于(yu)進一步調整上(shang)證(zheng)50ETF期(qi)權(quan)持(chi)倉(cang)限(xian)額管理有(you)關(guan)事項(xiang)的(de)通(tong)知》(上(shang)證(zheng)發〔2016〕35號)同時廢止(zhi)。
特此通知。
上海證券交易所
二〇一九(jiu)年十(shi)二月十(shi)九(jiu)日