中國證監會各派出機(ji)構(gou)，各交(jiao)易所(suo)，各下屬單(dan)位，各協會，會內各司局：

　　為進(jin)一步(bu)健全資(zi)本(ben)市場功能，優化資(zi)源(yuan)配置，更大力度支(zhi)持科技企業(ye)高(gao)水平發展，中國證監會提出以下(xia)措施。

　　一(yi)、集(ji)中力量(liang)支(zhi)持(chi)重(zhong)大科技攻關(guan)。加強與有關(guan)部門政策協同，精準識別科技型(xing)企業(ye)，優先(xian)支(zhi)持(chi)突破(po)關(guan)鍵(jian)核心技術(shu)的(de)科技型(xing)企業(ye)上市融資、并購重(zhong)組、債券發行(xing)，健全全鏈條“綠(lv)色通道”機制。

　　二、完善科(ke)技(ji)(ji)型企業股(gu)權激(ji)(ji)勵(li)(li)。支持科(ke)技(ji)(ji)型企業上市(shi)前設立股(gu)權激(ji)(ji)勵(li)(li)計(ji)劃，上市(shi)后持續實施激(ji)(ji)勵(li)(li)，鼓勵(li)(li)把核心技(ji)(ji)術(shu)人員納入激(ji)(ji)勵(li)(li)范圍。研究優化(hua)科(ke)技(ji)(ji)型企業股(gu)權激(ji)(ji)勵(li)(li)的方式、對象及定價原則，簡化(hua)股(gu)權激(ji)(ji)勵(li)(li)的實施程(cheng)序，盡快推出股(gu)權激(ji)(ji)勵(li)(li)實施過程(cheng)中短線交易(yi)的豁免規定，更好(hao)發揮股(gu)權激(ji)(ji)勵(li)(li)作用。

　　三、深入(ru)推進發(fa)行(xing)(xing)監(jian)管(guan)轉型。落實全(quan)面實行(xing)(xing)股票發(fa)行(xing)(xing)注冊制改革各項制度安排，以發(fa)行(xing)(xing)監(jian)管(guan)轉型帶動系統監(jian)管(guan)轉型。科學(xue)合理(li)保持(chi)新(xin)股發(fa)行(xing)(xing)常態化，發(fa)揮發(fa)行(xing)(xing)監(jian)管(guan)條線合力，持(chi)續提升審核效率和透明度，滿足(zu)不同類型、不同發(fa)展階段科技型企業的(de)融(rong)資需求。

　　四、優化科技(ji)型企(qi)業(ye)上(shang)市(shi)融資環境(jing)。依法(fa)依規支(zhi)持(chi)具(ju)有關鍵核心技(ji)術、市(shi)場潛(qian)力大、科創(chuang)屬性突(tu)出的優質未盈利科技(ji)型企(qi)業(ye)上(shang)市(shi)。進一步推動(dong)各類(lei)中長(chang)期(qi)資金加大權益類(lei)資產配(pei)置。支(zhi)持(chi)科技(ji)型企(qi)業(ye)依法(fa)依規境(jing)外上(shang)市(shi)，落實好境(jing)外上(shang)市(shi)備案管理制度，更好支(zhi)持(chi)科技(ji)型企(qi)業(ye)境(jing)外上(shang)市(shi)融資發展。

　　五、統籌(chou)發揮各板塊功(gong)能定位。出臺主(zhu)板板塊定位規則，突出具有行(xing)業(ye)(ye)代表(biao)性的“大盤(pan)藍籌(chou)”特(te)色。科(ke)創(chuang)(chuang)板堅持(chi)“硬科(ke)技”定位，創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)板服務成(cheng)長型(xing)創(chuang)(chuang)新創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)企業(ye)(ye)，北(bei)交所和全(quan)國股轉公司共同(tong)打造服務創(chuang)(chuang)新型(xing)中小(xiao)企業(ye)(ye)主(zhu)陣地。突出科(ke)創(chuang)(chuang)板、創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)板定位，設定申報規模上限，更加(jia)精準(zhun)服務早期(qi)科(ke)技型(xing)企業(ye)(ye)。加(jia)強(qiang)輔導驗收(shou)、受理、審(shen)核、注冊各環節對板塊定位把關，優化新上市(shi)企業(ye)(ye)結構。

　　六、扎實推進北(bei)(bei)交所高(gao)質量(liang)發(fa)展(zhan)。提高(gao)北(bei)(bei)交所市場準入包容度，大力吸引和培育(yu)一批創新(xin)型中小企業上市。推出(chu)北(bei)(bei)交所上市公(gong)司(si)公(gong)開(kai)發(fa)行(xing)可轉債機制。引導各類中長期資金積極參與北(bei)(bei)交所，研究豐富北(bei)(bei)交所指數基(ji)金與特色產品。

　　七、加大科(ke)技(ji)型企(qi)業(ye)再(zai)融(rong)(rong)資支持(chi)力(li)度。發揮科(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)“試驗田(tian)”作(zuo)用，支持(chi)創(chuang)(chuang)業(ye)板(ban)成長型創(chuang)(chuang)新創(chuang)(chuang)業(ye)企(qi)業(ye)發展，積極研(yan)究更多滿足科(ke)技(ji)型企(qi)業(ye)需求的(de)融(rong)(rong)資品種和(he)方式，研(yan)究建立科(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)、創(chuang)(chuang)業(ye)板(ban)儲架發行制度。提升再(zai)融(rong)(rong)資的(de)有效性(xing)和(he)便利性(xing)，引(yin)導上(shang)市公司將募(mu)集資金投向(xiang)符合(he)國(guo)家經濟發展戰略和(he)產業(ye)導向(xiang)的(de)相關(guan)領域。

　　八、推動科(ke)技(ji)型企業(ye)高效實(shi)施(shi)(shi)并購重(zhong)(zhong)組(zu)。持(chi)(chi)續深化并購重(zhong)(zhong)組(zu)市場化改革，制定(ding)定(ding)向可轉(zhuan)債重(zhong)(zhong)組(zu)規則(ze)，優化小額快速(su)審核(he)機制，適當提高輕資產科(ke)技(ji)型企業(ye)重(zhong)(zhong)組(zu)估值包容(rong)性，支持(chi)(chi)科(ke)技(ji)型企業(ye)綜(zong)合運(yun)用股(gu)份、定(ding)向可轉(zhuan)債、現金等各類支付工具實(shi)施(shi)(shi)重(zhong)(zhong)組(zu)，助力科(ke)技(ji)型企業(ye)提質增(zeng)效、做優做強(qiang)。

　　九(jiu)、加強債(zhai)(zhai)券(quan)市(shi)場對科(ke)(ke)技創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)的精(jing)準支(zhi)持。推動科(ke)(ke)技創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)公司債(zhai)(zhai)券(quan)高質(zhi)量(liang)發(fa)展，健全債(zhai)(zhai)券(quan)市(shi)場服務科(ke)(ke)技創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)的支(zhi)持機制。重點(dian)支(zhi)持高新(xin)(xin)技術和(he)戰略性新(xin)(xin)興產業(ye)企(qi)(qi)業(ye)債(zhai)(zhai)券(quan)融資，鼓勵政策性機構和(he)市(shi)場機構為民營科(ke)(ke)技型(xing)(xing)企(qi)(qi)業(ye)發(fa)行科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)債(zhai)(zhai)券(quan)融資提供(gong)增信支(zhi)持。將優質(zhi)企(qi)(qi)業(ye)科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)債(zhai)(zhai)納入基準做市(shi)品種(zhong)，引導推動投(tou)資者(zhe)加大(da)科(ke)(ke)創(chuang)(chuang)債(zhai)(zhai)投(tou)資。支(zhi)持有條件的新(xin)(xin)基建、數據中(zhong)心等新(xin)(xin)型(xing)(xing)基礎設施以及科(ke)(ke)技創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)產業(ye)園區等發(fa)行科(ke)(ke)技創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)領(ling)域REITs，拓寬(kuan)增量(liang)資金來源。

　　十(shi)、引導私(si)(si)募(mu)股權創投(tou)基(ji)(ji)(ji)(ji)金投(tou)向(xiang)科技創新領域(yu)。完善私(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金監管辦法，豐富產品類型(xing)，推動母基(ji)(ji)(ji)(ji)金發(fa)展(zhan)，發(fa)揮私(si)(si)募(mu)股權創投(tou)基(ji)(ji)(ji)(ji)金促(cu)進科技型(xing)企業(ye)成(cheng)長作(zuo)用。落實私(si)(si)募(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金“反向(xiang)掛鉤”政(zheng)策，擴大私(si)(si)募(mu)股權創投(tou)基(ji)(ji)(ji)(ji)金向(xiang)投(tou)資者實物分配(pei)股票試點、份額轉讓試點，拓寬退出(chu)渠(qu)道(dao)，促(cu)進“投(tou)資-退出(chu)-再投(tou)資”良性循(xun)環。

　　十一、充分(fen)發揮區域(yu)性股(gu)(gu)權市(shi)場(chang)服(fu)務(wu)培育規范科(ke)技型企(qi)(qi)業的功能。穩步(bu)擴大區域(yu)性股(gu)(gu)權市(shi)場(chang)創新試點覆蓋(gai)面，高質量建設(she)“專精(jing)特新”專板(ban)，不斷豐富針對(dui)科(ke)技型企(qi)(qi)業的服(fu)務(wu)工具和融(rong)資(zi)產品，逐步(bu)推進認(ren)股(gu)(gu)權、股(gu)(gu)權激勵等業務(wu)落地，研究通過(guo)優(you)先股(gu)(gu)（權）等方(fang)(fang)式加強政府引導基金等長期資(zi)本支(zhi)持(chi)。加強多(duo)層次資(zi)本市(shi)場(chang)間(jian)互(hu)聯(lian)互(hu)通，做好企(qi)(qi)業規范輔(fu)導、融(rong)資(zi)和股(gu)(gu)權激勵產品研發、數(shu)據共享等方(fang)(fang)面的銜接安排(pai)，用好區域(yu)性股(gu)(gu)權市(shi)場(chang)與新三(san)板(ban)對(dui)接通道和公示審(shen)核制(zhi)度。

　　十二、加大(da)金(jin)融產品(pin)(pin)創(chuang)新力度。進(jin)(jin)一步豐(feng)(feng)富科(ke)(ke)技(ji)創(chuang)新指數(shu)體系(xi)，編制(zhi)更(geng)多反映(ying)科(ke)(ke)創(chuang)企業(ye)特色的(de)指數(shu)。完善(shan)交(jiao)易所配套產品(pin)(pin)體系(xi)建設。支持證券(quan)基金(jin)經營(ying)機構(gou)開發科(ke)(ke)技(ji)主(zhu)題基金(jin)產品(pin)(pin)，提高主(zhu)動管理能力，積(ji)極(ji)投向科(ke)(ke)技(ji)型企業(ye)。豐(feng)(feng)富科(ke)(ke)創(chuang)板、創(chuang)業(ye)板衍生品(pin)(pin)供給(gei)，積(ji)極(ji)推進(jin)(jin)科(ke)(ke)創(chuang)50、創(chuang)業(ye)板股指期貨和期權研發上市(shi)。

　　十三、持續完(wan)善(shan)交易機制(zhi)。評估(gu)優化科創板、北交所做市(shi)商機制(zhi)，進一步促進市(shi)場化便利化，提高(gao)市(shi)場價格(ge)發現和(he)資(zi)源配置效率。完(wan)善(shan)融資(zi)融券和(he)轉融通相關規則。

　　十四、督促(cu)證券公司(si)提升(sheng)服務科技創(chuang)新能力。推動(dong)證券公司(si)高質量發展，聚焦(jiao)主責(ze)主業，加強(qiang)專(zhuan)業能力建設，促(cu)進功能發揮(hui)，為科技型企業提供股權(quan)融資(zi)(zi)、債券融資(zi)(zi)、并購重組、做(zuo)市(shi)交易(yi)、風險管理、財(cai)富管理等服務，助力構建多元化接(jie)力式金(jin)融服務體系。

　　十五、優(you)化(hua)科(ke)(ke)技型企(qi)業(ye)(ye)服務機(ji)制(zhi)(zhi)。踐行(xing)“開門搞審(shen)核”理念，健(jian)全科(ke)(ke)技型企(qi)業(ye)(ye)上市和再融(rong)資“預溝(gou)通(tong)”機(ji)制(zhi)(zhi)，提升(sheng)科(ke)(ke)技型企(qi)業(ye)(ye)咨詢便利(li)性(xing)和有效性(xing)。加強市場培育統(tong)籌，提升(sheng)服務重點(dian)領域科(ke)(ke)技型企(qi)業(ye)(ye)效能。

　　十六、壓實各方責任。堅持“申報即擔責”原則，壓嚴壓實擬發行證券的科技型企業及相關中介機構責任，確保信息披露的真實準確完整，依法嚴厲打擊信披違法違規和欺詐發行，保護好投資者合法權益。
 

　　中國證監會

　　2024年4月19日
 

　　來源：中國證(zheng)監會網站