發文號(hao)(hao)： 證監發［2004］118號(hao)(hao)

發文機(ji)關：中國(guo)證(zheng)券監督(du)管理委員會

發文時間：2004-12-08

關于加強(qiang)社會公眾股股東權益保護的若干規(gui)定

關于發布(bu)《關于加強社會公眾股(gu)股(gu)東權益保護的若干規定》的通知(zhi)

各上市公司:

　　為進一步貫徹落(luo)實《國務院(yuan)關于(yu)推進資(zi)(zi)本市場改(gai)革開放(fang)和穩定(ding)(ding)發展的若(ruo)干意見》(國發［2004］3號),形成抑制(zhi)濫用上市公司控制(zhi)權的制(zhi)約機制(zhi),把保護投資(zi)(zi)者特別是(shi)社會公眾投資(zi)(zi)者的合法權益(yi)落(luo)在(zai)實處,現發布《關于(yu)加強(qiang)社會公眾股股東權益(yi)保護的若(ruo)干規定(ding)(ding)》,請遵照執行。

　　中國(guo)證(zheng)券監(jian)督管理委員會

　　二OO四年(nian)十(shi)二月七日

關于加強社會公眾股股東權益保護的若干規定

　　為進(jin)一步貫徹落實《國務院關于推進(jin)資本市場改革開(kai)放和穩定發(fa)展(zhan)的若干意見》(國發(fa)［2004］3號),形成抑(yi)制(zhi)濫用上市公(gong)司控制(zhi)權的制(zhi)約機制(zhi),把保護(hu)投(tou)資者特別是(shi)社會(hui)公(gong)眾投(tou)資者的合法(fa)權益落在實處,現(xian)規(gui)定如下:

　　一、試(shi)行公司重(zhong)大事項社(she)會公眾股股東表決制度

　　(一)在股(gu)(gu)(gu)權分(fen)置情形下(xia)(xia),作為(wei)一項過(guo)渡性措施,上市公司應(ying)建立和完善社會(hui)公眾股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東(dong)對重(zhong)大事項的表決(jue)(jue)制度。下(xia)(xia)列事項按(an)照法律、行政(zheng)法規(gui)和公司章(zhang)程規(gui)定,經全體股(gu)(gu)(gu)東(dong)大會(hui)表決(jue)(jue)通(tong)過(guo),并經參加表決(jue)(jue)的社會(hui)公眾股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東(dong)所持表決(jue)(jue)權的半數以(yi)上通(tong)過(guo),方可(ke)實施或提出申請:

　　1、上市公司向社會公眾增發(fa)新股(gu)(gu)(含發(fa)行境外上市外資股(gu)(gu)或其(qi)他(ta)股(gu)(gu)份性質的(de)(de)權證)、發(fa)行可轉(zhuan)換公司債券、向原有股(gu)(gu)東(dong)配售股(gu)(gu)份(但(dan)具有實際控(kong)制權的(de)(de)股(gu)(gu)東(dong)在會議召(zhao)開前承諾全(quan)額現金認購的(de)(de)除(chu)外)；

　　2、上市(shi)公司重大資產重組,購(gou)買(mai)的(de)(de)資產總價(jia)較(jiao)所購(gou)買(mai)資產經審(shen)計的(de)(de)賬面(mian)凈值溢價(jia)達到(dao)或超過20%的(de)(de)；

　　3、股東以(yi)其(qi)持有(you)的(de)上市公司(si)股權償還其(qi)所欠該公司(si)的(de)債(zhai)務；

　　4、對上(shang)市公司有重大影響的附(fu)屬(shu)企業到境外上(shang)市；

　　5、在上市公(gong)司發展中對社會公(gong)眾股(gu)股(gu)東利益(yi)有重大影響的相關事(shi)項。

　　上市(shi)公司發布股東(dong)大會(hui)(hui)通(tong)知后,應當在股權登記日(ri)后三日(ri)內再次(ci)公告股東(dong)大會(hui)(hui)通(tong)知。

　　上市公(gong)(gong)司(si)公(gong)(gong)告股(gu)東大會決議時,應當說明參加表決的(de)社會公(gong)(gong)眾股(gu)股(gu)東人數、所持股(gu)份(fen)(fen)總數、占公(gong)(gong)司(si)社會公(gong)(gong)眾股(gu)股(gu)份(fen)(fen)的(de)比例(li)和(he)表決結果,并(bing)披露(lu)參加表決的(de)前十大社會公(gong)(gong)眾股(gu)股(gu)東的(de)持股(gu)和(he)表決情況。

　　(二(er))上(shang)市公司(si)應積極采取措(cuo)施,提高(gao)社會公眾股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東(dong)參加(jia)股(gu)(gu)(gu)東(dong)大會的(de)(de)比例。鼓勵(li)上(shang)市公司(si)在召開股(gu)(gu)(gu)東(dong)大會時,除現場會議(yi)外,向(xiang)股(gu)(gu)(gu)東(dong)提供(gong)網(wang)(wang)絡(luo)形(xing)(xing)式(shi)的(de)(de)投票(piao)平臺。上(shang)市公司(si)召開股(gu)(gu)(gu)東(dong)大會審(shen)議(yi)上(shang)述第(一)項所列事(shi)項的(de)(de),應當向(xiang)股(gu)(gu)(gu)東(dong)提供(gong)網(wang)(wang)絡(luo)形(xing)(xing)式(shi)的(de)(de)投票(piao)平臺。

　　上市公司股東大(da)會(hui)實施網絡投票,應按有關實施辦法辦理。

　　(三)上(shang)市公司應切實保(bao)障社會(hui)公眾股(gu)(gu)股(gu)(gu)東參(can)與股(gu)(gu)東大(da)(da)會(hui)的(de)(de)權(quan)利。股(gu)(gu)東可(ke)以親自投票(piao),也可(ke)以委托他(ta)人代為投票(piao)。董事(shi)會(hui)、獨立董事(shi)和符合(he)一定條件(jian)的(de)(de)股(gu)(gu)東可(ke)以向上(shang)市公司股(gu)(gu)東征集(ji)其在股(gu)(gu)東大(da)(da)會(hui)上(shang)的(de)(de)投票(piao)權(quan)。

　　征(zheng)集人(ren)公開征(zheng)集上市公司(si)股東投票權,應按有關實施辦(ban)(ban)法辦(ban)(ban)理。

　　(四)上市公(gong)司應切實保障社會公(gong)眾股股東(dong)選擇董(dong)事、監(jian)事的(de)權利(li)。在股東(dong)大會選舉董(dong)事、監(jian)事的(de)過程中,應充分反映社會公(gong)眾股股東(dong)的(de)意見,積極推(tui)行累積投票制。

　　本規定所稱(cheng)累積投票制(zhi)是指上市公司股東(dong)大會選舉(ju)董(dong)事或(huo)監(jian)事時,有(you)(you)表決(jue)權的每一股份擁(yong)有(you)(you)與擬選出的董(dong)事或(huo)監(jian)事人數相同(tong)的表決(jue)權,股東(dong)擁(yong)有(you)(you)的表決(jue)權可以(yi)集中使用。

　　(五)上(shang)市公司制定或修改章程應(ying)貫徹上(shang)述規定及有關實施辦法(fa)的精神,列明有關條(tiao)款。

　　二(er)、完善獨立董事(shi)制度,充分發(fa)揮獨立董事(shi)的作用

　　(一)上(shang)市公(gong)司(si)應當(dang)建立獨立董事制度。獨立董事應當(dang)忠實履行職(zhi)務,維護公(gong)司(si)利(li)益,尤其要關注(zhu)社(she)會公(gong)眾股股東的合(he)法權益不受損害(hai)。

　　(二)獨立董事(shi)應當獨立履行職責,不受上市公(gong)司(si)主(zhu)要(yao)股(gu)東、實(shi)際(ji)控(kong)制人(ren)或者與(yu)上市公(gong)司(si)及其主(zhu)要(yao)股(gu)東、實(shi)際(ji)控(kong)制人(ren)存在利害關(guan)系的(de)單位(wei)或個人(ren)的(de)影響(xiang)。

　　(三)重大關聯(lian)交(jiao)易、聘用(yong)或解聘會計師事(shi)(shi)務所,應由(you)二分之一(yi)以(yi)上獨(du)立董(dong)事(shi)(shi)同(tong)意后,方可提交(jiao)董(dong)事(shi)(shi)會討論。經全體(ti)獨(du)立董(dong)事(shi)(shi)同(tong)意,獨(du)立董(dong)事(shi)(shi)可獨(du)立聘請外(wai)部審(shen)計機(ji)構(gou)和(he)咨(zi)詢(xun)機(ji)構(gou),對(dui)公(gong)司的具體(ti)事(shi)(shi)項進行審(shen)計和(he)咨(zi)詢(xun),相關費用(yong)由(you)公(gong)司承擔。

　　(四)上市(shi)公(gong)司應當建立(li)(li)獨立(li)(li)董(dong)事工作制(zhi)度,董(dong)事會秘(mi)書應當積極配(pei)合獨立(li)(li)董(dong)事履行職責。上市(shi)公(gong)司應當保證獨立(li)(li)董(dong)事享有與其他(ta)董(dong)事同(tong)等(deng)的知情(qing)權(quan),及時(shi)向獨立(li)(li)董(dong)事提供相關材料和信息,定期通報公(gong)司運營(ying)情(qing)況,必要時(shi)可(ke)組織獨立(li)(li)董(dong)事實地考察。

　　(五(wu))獨立董(dong)事(shi)應(ying)當按時出(chu)席(xi)董(dong)事(shi)會(hui)(hui)(hui)會(hui)(hui)(hui)議,了解上市公司(si)的生產(chan)經營和運作情況(kuang)(kuang),主動調查、獲取做出(chu)決(jue)策所(suo)需要的情況(kuang)(kuang)和資料。獨立董(dong)事(shi)應(ying)當向公司(si)股東大會(hui)(hui)(hui)提(ti)交年度述職報(bao)告,對(dui)其履行職責的情況(kuang)(kuang)進行說明。

　　(六)獨(du)立董事任(ren)期屆滿前(qian),無正(zheng)當理由不得被免職。提前(qian)免職的,上市公司應將其作為特別披露(lu)事項(xiang)予(yu)以披露(lu)。

　　三、加強(qiang)投資者(zhe)關系管理,提高(gao)上市公(gong)司(si)信息披(pi)露質量

　　(一)上(shang)市公(gong)司(si)應嚴格按照法律、行政法規和(he)上(shang)市規則的(de)規定(ding),及時、準確、完(wan)整、充(chong)分地披露(lu)信(xin)息。上(shang)市公(gong)司(si)披露(lu)信(xin)息的(de)內容和(he)方(fang)(fang)式應方(fang)(fang)便公(gong)眾投資者閱讀、理解和(he)獲得。

　　(二)上(shang)市公司應(ying)積極開展(zhan)投資(zi)者(zhe)(zhe)關系管理工(gong)作(zuo),建立健全投資(zi)者(zhe)(zhe)關系管理工(gong)作(zuo)制度,董事會秘書具體負責公司投資(zi)者(zhe)(zhe)關系管理工(gong)作(zuo)。

　　(三)上市(shi)公司(si)應積極(ji)主動地披露信息(xi),公平對待公司(si)的所有股(gu)東,不得進行選擇性(xing)信息(xi)披露。

　　(四(si))上(shang)市公(gong)(gong)司應通過多種形式主動(dong)加(jia)強與投(tou)資(zi)者(zhe)特別是社(she)會公(gong)(gong)眾(zhong)投(tou)資(zi)者(zhe)的溝通和交流(liu),設立(li)專門的投(tou)資(zi)者(zhe)咨詢電話,在公(gong)(gong)司網站開設投(tou)資(zi)者(zhe)關(guan)(guan)系專欄,定期舉行與公(gong)(gong)眾(zhong)投(tou)資(zi)者(zhe)見面(mian)活動(dong),及時答復公(gong)(gong)眾(zhong)投(tou)資(zi)者(zhe)關(guan)(guan)心的問題。

　　四、上市公司應實(shi)施積極的利潤分(fen)配辦(ban)法

　　(一)上(shang)市(shi)公司的利(li)潤分配應重視對投(tou)資者的合理投(tou)資回報(bao)。

　　(二)上市公司應當將其(qi)利潤分配(pei)辦法載明(ming)于公司章程。

　　(三(san))上(shang)(shang)市公(gong)司(si)董事會未(wei)做出(chu)現金利潤(run)分配(pei)預案的,應當(dang)在(zai)定期報告(gao)中披露原(yuan)因(yin),獨立(li)董事應當(dang)對此發表獨立(li)意(yi)見；上(shang)(shang)市公(gong)司(si)最近三(san)年(nian)未(wei)進行現金利潤(run)分配(pei)的,不得向社(she)會公(gong)眾增(zeng)發新股(gu)、發行可(ke)轉換公(gong)司(si)債券或向原(yuan)有(you)股(gu)東配(pei)售股(gu)份。

　　(四)存在股東違(wei)規占用上(shang)市公(gong)司資(zi)金(jin)(jin)情況的(de)(de)(de),上(shang)市公(gong)司應當扣減該(gai)股東所分配的(de)(de)(de)現金(jin)(jin)紅利,以償還(huan)其(qi)占用的(de)(de)(de)資(zi)金(jin)(jin)。

　　五、加強對上市(shi)公司和高(gao)級(ji)管理(li)人員的監督

　　(一)上(shang)市公(gong)(gong)司控(kong)(kong)股股東(dong)及(ji)(ji)實際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)人對上(shang)市公(gong)(gong)司和(he)社(she)會公(gong)(gong)眾股股東(dong)負有(you)誠信義(yi)務。控(kong)(kong)股股東(dong)及(ji)(ji)實際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)人不得(de)違(wei)規(gui)(gui)占(zhan)用上(shang)市公(gong)(gong)司資(zi)金,不得(de)違(wei)規(gui)(gui)為關聯方(fang)提(ti)供擔保,不得(de)利(li)用關聯交易、利(li)潤(run)分配、資(zi)產(chan)重組、對外投資(zi)等方(fang)式損害上(shang)市公(gong)(gong)司和(he)社(she)會公(gong)(gong)眾股股東(dong)的(de)合(he)法(fa)權益(yi)。控(kong)(kong)股股東(dong)或(huo)實際(ji)控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)人利(li)用其控(kong)(kong)制(zhi)(zhi)(zhi)地位,對上(shang)市公(gong)(gong)司和(he)社(she)會公(gong)(gong)眾股股東(dong)利(li)益(yi)造成損害的(de),將依法(fa)追(zhui)究其責任。

　　(二(er))上(shang)市公(gong)司被控(kong)股股東(dong)或(huo)(huo)實際控(kong)制人違規(gui)(gui)占(zhan)用資金,或(huo)(huo)上(shang)市公(gong)司違規(gui)(gui)為關(guan)聯方提供擔保(bao)的(de),在(zai)上(shang)述行(xing)(xing)為未(wei)糾正前,中(zhong)國證(zheng)監(jian)(jian)會不(bu)受理(li)其(qi)再(zai)融資申請；控(kong)股股東(dong)或(huo)(huo)實際控(kong)制人違規(gui)(gui)占(zhan)用上(shang)市公(gong)司資金的(de),在(zai)其(qi)行(xing)(xing)為未(wei)糾正前,中(zhong)國證(zheng)監(jian)(jian)會不(bu)受理(li)其(qi)公(gong)開發行(xing)(xing)證(zheng)券的(de)申請或(huo)(huo)其(qi)他審批事項。

　　(三)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)(de)高級管(guan)理(li)人員(yuan)應當(dang)忠實履行職務,維護(hu)公(gong)(gong)司(si)和全體股東的(de)(de)(de)最大利益(yi)(yi)。上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)高級管(guan)理(li)人員(yuan)未能忠實履行職務,違背(bei)誠信義務的(de)(de)(de),其行為將被(bei)記入誠信檔案,并適時向社會公(gong)(gong)布；違規(gui)情(qing)節嚴重(zhong)的(de)(de)(de),將實施市(shi)場(chang)禁入；給上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)和社會公(gong)(gong)眾股股東的(de)(de)(de)利益(yi)(yi)造成(cheng)損害的(de)(de)(de),應當(dang)依法承擔賠(pei)償責任。

　　(四)上市公(gong)司不(bu)得聘用(yong)《中華(hua)人(ren)(ren)(ren)民共和國(guo)公(gong)司法》規定的不(bu)得擔任董(dong)事、監事、經理(li)情形(xing)的人(ren)(ren)(ren)員(yuan),被中國(guo)證監會宣布為市場禁(jin)入(ru)且尚在禁(jin)入(ru)期的人(ren)(ren)(ren)員(yuan),被證券(quan)交易(yi)所宣布為不(bu)適當人(ren)(ren)(ren)選未(wei)滿兩(liang)年的人(ren)(ren)(ren)員(yuan)擔任公(gong)司高級管理(li)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)職務(wu)。

　　六、本規定適(shi)用于股票在上海、深圳證券(quan)交(jiao)易所(suo)掛牌(pai)交(jiao)易的上市公司(si)。

　　七、本規(gui)定自發布之日起實施。