為貫徹落實國務院辦公廳《關(guan)于進一(yi)步盤活存量資產擴大有效投資的意見(jian)》及中國證(zheng)監會(hui)《關(guan)于進一(yi)步推(tui)進基(ji)(ji)礎設施領域不動產投資信托基(ji)(ji)金(jin)(REITs)常態化(hua)發行(xing)(xing)相關(guan)工作的通知(zhi)》要(yao)求,在中國證(zheng)監會(hui)的指導下,5月(yue)12日,上(shang)交所(suo)修(xiu)訂并發布《上(shang)海(hai)證(zheng)券(quan)交易所(suo)公開募集基(ji)(ji)礎設施證(zheng)券(quan)投資基(ji)(ji)金(jin)(REITs)規則適用(yong)指引第(di)1號(hao)——審核(he)關(guan)注(zhu)事(shi)項(試行(xing)(xing))(2023年修(xiu)訂)》(以下簡稱(cheng)《REITs審核(he)關(guan)注(zhu)事(shi)項指引》)。
此(ci)次(ci)《REITs審(shen)核(he)關(guan)注(zhu)事項指引(yin)》的(de)(de)修(xiu)訂突出(chu)(chu)以“管資(zi)產”為核(he)心,進一步優化(hua)(hua)REITs審(shen)核(he)關(guan)注(zhu)事項,強化(hua)(hua)信息(xi)披露要求,按照“成熟一類(lei)(lei)、推(tui)(tui)出(chu)(chu)一類(lei)(lei)”的(de)(de)原則,明確產業(ye)園區、收(shou)費公路(lu)兩大類(lei)(lei)資(zi)產的(de)(de)審(shen)核(he)標準,提(ti)高(gao)成熟類(lei)(lei)型資(zi)產的(de)(de)推(tui)(tui)薦審(shen)核(he)透(tou)明度(du),加快發行上市(shi)節奏,進一步健(jian)全并(bing)發揮基(ji)礎設(she)施REITs市(shi)場(chang)功能,推(tui)(tui)動REITs市(shi)場(chang)高(gao)質(zhi)量發展(zhan)。
本次修(xiu)訂堅持制度化(hua)、規范(fan)化(hua)和(he)(he)(he)透明化(hua)原則,著力構建符合(he)(he)REITs特(te)(te)點(dian)及(ji)規律的(de)審(shen)核(he)和(he)(he)(he)信息披(pi)露體系。一是深(shen)入總結試(shi)點(dian)經驗,明確(que)產品設計、項目審(shen)核(he)和(he)(he)(he)信息披(pi)露要(yao)求(qiu),促進形成市場共識(shi),進一步提(ti)高市場規范(fan)運作水平。二是結合(he)(he)產業園區、收費公路等(deng)大類(lei)資產行業特(te)(te)性,在REITs現行審(shen)核(he)和(he)(he)(he)信息披(pi)露要(yao)求(qiu)的(de)基礎上(shang),從項目合(he)(he)規、歷史(shi)運營以及(ji)評(ping)估參數設置等(deng)多維度細化(hua)了兩大類(lei)資產的(de)審(shen)核(he)關(guan)注重點(dian),強化(hua)信息披(pi)露要(yao)求(qiu),提(ti)升監管的(de)精準性和(he)(he)(he)高效性。
自2020年4月基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)REITs試點(dian)工作啟(qi)動以來,在(zai)中國(guo)證監會(hui)的統籌指導下(xia),上(shang)交所高(gao)度重(zhong)視,全(quan)力(li)加快REITs市場建設(she),積極(ji)支持各(ge)類市場主體用(yong)足、用(yong)好REITs工具。截至目前,上(shang)交所共有(you)20只基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)REITs獲得(de)注冊(ce)批(pi)復,預計最(zui)新獲批(pi)2只REIT產(chan)品成功發行后,市場融資規(gui)模將(jiang)超(chao)710億元,回(hui)收資金帶動新項目投(tou)資額(e)將(jiang)超(chao)3300億元。已獲批(pi)項目涵蓋了倉(cang)儲物(wu)流、產(chan)業園區、收費公路(lu)、污(wu)水(shui)處理、清潔能源和保(bao)障性租賃住房等多(duo)種(zhong)主流基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)類型(xing),在(zai)盤活(huo)存量資產(chan)、擴大有(you)效投(tou)資方面發揮了重(zhong)要(yao)作用(yong)。
下一步,上交所將認真貫徹落實黨的二十大“健全資本市場功能,提高直接融資比重”要求,按照中國證監會“進一步推進REITs常態化發行十二條”工作部署,進一步做好REITs市場組織培育、機制制度建設、基礎資產拓展、項目常態化發行、擴募等各項工作,推動REITs市場繼續向縱深發展,更好服務實體經濟高質量發展與穩增長大局。
關于發布《上海證券交易所公開募集基礎設施證券投資基金(REITs)規則適用指引第1號——審核關注事項(試行)(2023年修訂)》的通知